从南诏到大理国时代（公元738年至1253年），由于社会经济有了较快的发展，加上汉文化的影响和佛教的传入，白族民间文学也相应趋于繁荣，涌现了大量的传说和民间故事，主要有龙的传说、本主的传说、观音的传说、以及民族风俗传说故事和地方风物传说故事五种。
风俗传说，如《三月街的来历》、《火把节的故事》、《火烧松明楼》、《蝴蝶会的传说》等；风物传说，大理山川秀美，文物古迹众多，几乎每个景点都有一个传说故事，如《望夫云》、《大理石》。《玉白菜》、《风花雪月的传说》等；地名传说，如《盟石村的来历》、《鸡足山的传说》、《大理辘角庄的传说》、《鸟吊山的传说》等；木匠传说，主要有鲁班夫妇和木匠的传说故事，传说地区主要在木匠之乡剑川，如《鲁班造船》、《锯子的来历》、《公榫、母榫》、《木马三只脚》、《师傅带徒弟》等；反映阶级斗争传说，如《高家土官的故事》、《豆腐打死县令》、《农民告状》、《神笛》、《牛角》等；历史传说，有反映南诏统一六诏、南唐天宝之战、孔雀胆、白旗军（杜文秀起义）。红军长征过大理、反洋教等重大历史变革和斗争的传说等。
龙的传说，大理在历史上曾有“泽国”之称，海河湖溪甚多，古代水患极为频繁，给白族人民带来了很大灾祸。“深山大泽必有龙蛇”这是在古代人民头脑中笃信的观念。因此与龙有关的传说极为丰富多采，如《白龙掌印》中说：从前苍山十八溪中住着十八条龙，为首的是龙溪的大黑龙。它有一颗金铸的掌龙印，只要把这颗金印拿出来，吼一声，十八条龙就大发洪水，冲毁庄稼和房屋。后来，莫残溪的小白龙想法偷了掌龙印，打败了大黑龙，自己当上了十八溪的总龙王，从此风调雨顺，庄稼年年丰收，白族人都过上了好日子。此外还有人与善龙交往、人与恶龙争斗、人与龙王结友、人与龙子恋爱、人与龙女婚配等各种各样的故事，都各具特色，情节生动，妙趣横生。这类神话传说显示了白族对龙的爱憎分明的态度，也反映人与自然的斗争，具有强烈的现实感和生活气息。
本主的传说本主崇拜是白族特有的信仰。本主的传说十分传神，例如《大黑天神》、《猎神杜朝选》、《段赤城轨蟒》、《白洁（姐）夫人》等，都在群众中流传很广，影响很大。《大黑天神》说的是：玉皇大帝偏听耳目神的谎报，派大黑天神到人间散布瘟疫，大黑天神来到苍洱之间，看见人们辛勤耕织，善良纯朴，不忍加以毒害，但又无法返回天宫复命，于是便把满瓶瘟丹吞下，脸和身上都变黑了，瘟毒发作而死。人民感其舍身救世之恩，上、下湾桥和上鸡邑等村都奉他为本主。民间故事种类也很多，有动植物故事，如《猴子屁股为什么是红的》《狗为什么恨猫》《楸木为什么开花不结果》《稻种来源》等；机智人物故事，如《艾玉的故事》、《六八的故事》、《阿连登的故事》等；爱情故事，如《郊边牧笛》、《笛声吹动龙女心》《蛙儿讨媳妇》、《海东娘娘的故事》《打鱼郎》等；反封建迷信故事，如《成仙洞》、《偷鸡庙》《本主不吃牛》、《原来如此》、《贪口腹的城隍爷》《四个猪头一齐接》等；反映劳动生产故事，如《独脚龙王》、《三娘娘》、《金银塘》、《多收二斗五》等；反映道德观念故事，如《啊呀呀》《荨麻与艾蒿》《事久见人心》、《鹅卵石》、《大甑底和二甑底》等。